WeRide, une société chinoise de véhicules autonomes, se prépare officiellement à ses débuts en bourse aux États-Unis, plus d'un an après que la Chine a commencé à assouplir son interdiction effective des introductions en bourse étrangères.
WeRide a enregistré 1 milliard d'American Depository Receipts (ADR) à un prix maximum de 0,05 $, l'offre globale s'élevant à 50 millions de dollars, selon un dépôt effectué vendredi auprès de la Securities and Exchange Commission.
Les ADR représentent des actions d'une société étrangère qui sont négociées sur les bourses américaines, et leur offre est une forte indication que WeRide est prêt pour une introduction en bourse aux États-Unis.
Le dossier est déposé après que Bloomberg a rapporté que WeRide cherchait à lever jusqu'à 400 millions de dollars dans le cadre de son introduction en bourse et de son placement privé, citant des sources proches du dossier. Environ 100 millions de dollars proviendraient de l'introduction en bourse et environ 200 à 300 millions de dollars du placement. Si les sources de Bloomberg sont exactes, cela signifie que les 50 millions de dollars d'ADS pourraient représenter une partie de l'introduction en bourse, ou que WeRide pourrait émettre davantage d'actions à une date ultérieure.
WeRide n'a pas répondu à temps pour commenter.
Si WeRide entre en bourse, ce sera la plus importante introduction en bourse d'une entreprise chinoise sur le marché boursier américain depuis que Zeekr, la start-up spécialisée dans les véhicules électriques de luxe appartenant à Geely, a commencé à vendre des actions à la Bourse de New York en mai. L'action de Zeekr a chuté de 48 % depuis ses débuts.
WeRide a initialement déposé un dossier confidentiel pour entrer en bourse aux États-Unis en mars 2023. L'entreprise de véhicules autonomes a levé un total de 1,39 milliard de dollars pour une valorisation de 5,11 milliards de dollars, selon les données de PitchBook. Mais WeRide n'a pas levé de fonds privés depuis 2022, et les capital-risqueurs ont renoncé à signer de gros chèques pour les entreprises de véhicules autonomes qui ont un long chemin à parcourir pour devenir rentables. Si WeRide espère se développer et rester compétitive, elle devra accéder aux marchés publics.
L'entreprise détient des permis pour fonctionner de manière autonome en Chine, aux Émirats arabes unis et à Singapour. Elle a également des permis pour effectuer des tests avec et sans conducteur en Californie, et effectue activement des tests à San Jose. Outre une opération de robotaxi accessible au public, WeRide travaille sur un robobus sans conducteur, un robovan (pour la livraison de marchandises) et un robosweeper. L'entreprise propose également des systèmes avancés d'assistance à la conduite et prévoit de les vendre aux équipementiers.
Le chiffre d'affaires de WeRide pour les six premiers mois de 2024 s'est élevé à 20,7 millions de dollars, ce qui est inférieur au chiffre d'affaires du premier semestre 2023, qui s'élevait à environ 25,5 millions de dollars, selon un dossier réglementaire. Cela représente une perte de 121,3 millions de dollars pour le premier semestre 2024 et de 100,9 millions de dollars pour le premier semestre 2023.
WeRide n'est pas la seule entreprise chinoise de véhicules autonomes à vouloir tenter sa chance sur les marchés américains. Pony.ai, l'un de ses principaux concurrents, se préparerait également à une nouvelle introduction en bourse aux États-Unis, après l'échec de ses efforts précédents en 2021. Pony envisageait une entrée en bourse à une valorisation de 12 milliards de dollars par le biais d'une fusion SPAC, mais a mis cette initiative en suspens car elle avait du mal à obtenir de Pékin l'assurance qu'elle ne deviendrait pas la cible d'une répression contre les entreprises chinoises qui s'introduisent en bourse sur les marchés étrangers.