Sennder, la licorne allemande du transport de marchandises, a le vent en poupe. L'entreprise a annoncé mardi qu'elle allait acquérir les actifs européens de transport terrestre du géant de la logistique CH Robinson dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces. Elle n'a pas dévoilé les conditions financières de l'accord, mais une source proche de l'entreprise a déclaré à TechCrunch que sa valeur était similaire à celle de l'acquisition par Sennder en 2020 de l'activité de fret européen d'Uber.
Il s'agissait d'une transaction entièrement en actions et la valeur de cet accord était estimée à environ 900 millions d'euros à l'époque.
CH Robinson est considéré comme le deuxième plus grand prestataire logistique mondial après Amazon, et sa capitalisation boursière dépasse actuellement les 10 milliards de dollars. L'acquisition devrait doubler le chiffre d'affaires annuel de Sennder à 1,4 milliard d'euros (ce qui signifie que l'entreprise réalise actuellement un chiffre d'affaires de 700 millions d'euros, tout comme l'activité qu'elle achète). L'entreprise combinée comptera 1 700 employés sur 20 marchés, ce qui placera Sennder parmi les cinq premières entreprises travaillant dans les services dits de « chargement complet » en Europe.
Il s'agit notamment de la deuxième fois que Sennder prend le contrôle des affaires de CH Robinson : en mai, il a débauché le directeur de l'ingénierie de la plus grande entreprise, Kollen Glynn, comme nouveau directeur technique.
Sennder a également réalisé d'autres acquisitions pour étendre sa flotte et son empreinte globale. En 2021, elle a acquis Cars&Cargo aux Pays-Bas, également pour un prix non divulgué.
Ces deux acquisitions ont eu lieu à un moment où le commerce électronique et le marché technologique en général atteignaient des sommets. La propagation de la COVID-19 a obligé les consommateurs à travailler à domicile et à rester davantage en ligne, ce qui les a incités à acheter des biens et des services en ligne plutôt qu'en personne.
Tout cela a également contribué à deux levées de fonds pour Sennder en succession rapide : elle a levé 160 millions de dollars en janvier 2021, puis 80 millions de dollars supplémentaires en juin 2021, pour une valorisation de plus d'un milliard de dollars.
De nombreux secteurs technologiques, dont le commerce électronique, fonctionnent désormais dans des conditions plus souples, ce qui rend la dernière acquisition de Sennder d'autant plus intéressante. Elle souligne le mouvement de consolidation plus important que nous avons suivi dans de nombreux secteurs, où les entreprises disposant de liquidités (ou d'actions convoitées) à revendre s'emparent d'actifs pour obtenir de meilleures économies d'échelle. Pendant ce temps, d'autres s'efforcent de réduire leurs effectifs (et de vendre des actifs) pour réduire leurs coûts opérationnels tout en se concentrant sur leurs activités principales.
L'opération devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024, après approbation réglementaire. Nous comprenons qu'une autre levée de fonds est l'une des « options stratégiques » explorées par Sennder, même si elle ne ressemble pas à une levée de fonds classique. Les investisseurs actuels de Sennder incluent Baillie Gifford, Hedosophia, Accel, Lakestar, HV Capital, Project A et Scania.
« À ce jour, nous n’avons pas besoin d’un nouveau tour de financement pour le moment », a déclaré à TechCrunch David Nothacker, PDG et cofondateur de Sennder. « Cependant, avec notre nouvelle taille, des opportunités complètement différentes émergent, que nous explorerons dans les mois à venir. Nous voulons continuer à investir, nous voulons continuer à croître, nous avons de grands projets. »
« Cette acquisition sera essentielle pour faire avancer la feuille de route de Sennder. Avec sa vision d'accélérer le commerce mondial pour fournir des produits et des biens qui stimulent l'économie mondiale, CH Robinson s'aligne fortement sur la mission et les valeurs de Sennder pour créer un réseau de fret routier efficace et durable en Europe », a déclaré Nothacker dans un communiqué. « Nous sommes profondément impressionnés par l'équipe européenne de transport de surface de CH Robinson, et avec notre activité combinée et notre vivier de talents amélioré, nous pouvons assurer une croissance et une échelle opérationnelle substantielles, accélérant notre expansion européenne et augmentant la densité du réseau et les capacités numériques au profit des transporteurs, des expéditeurs et de l'industrie au sens large. Nous sommes ravis d'accueillir l'équipe EST et de nous lancer dans le prochain chapitre du voyage de Sennder. »
Cette histoire a été mise à jour avec un commentaire supplémentaire du PDG sur les plans de collecte de fonds de Sennder.