Le mois dernier, Flutterwave, la startup la plus valorisée d'Afrique, a nommé Mitesh Popat au poste de nouveau directeur financier. La société, valorisée 3 milliards de dollars lorsqu'elle a levé une série D en 2022, a nommé Popat après la démission d'Oneal Bhambani, qui a démissionné il y a dix mois pour des raisons personnelles.
Bhambani a rejoint Flutterwave à la mi-2022, à une époque mouvementée où la fintech faisait face à des allégations de mauvais traitements envers ses employés et d'inconduite financière. Au cours de ses 18 mois au sein de l'entreprise, il a joué un rôle clé dans la stabilisation des opérations. L'une des réalisations notables a été l'élucidation d'une affaire de blanchiment d'argent au Kenya, où les autorités avaient gelé plus de 50 millions de dollars de fonds de Flutterwave. L'ancien dirigeant d'American Express a également codirigé l'expansion de la fintech au Rwanda en tant que fournisseur de transferts de fonds agréé et a lancé sa demande de licence au Kenya. Sous sa direction, Flutterwave a prévu d'investir 50 millions de dollars pour renforcer sa présence au Kenya, en Afrique du Sud, au Nigeria, au Rwanda, en Tanzanie et au Cameroun.
Il est certain que les plans d'expansion de Flutterwave et la prochaine phase de croissance relèveront en partie de la responsabilité de Popat. Encore une fois, alors que le départ de Bhambani et d'autres anciens dirigeants de Kabbage ont ravivé les inquiétudes concernant le leadership de Flutterwave et les projets d'introduction en bourse, l'arrivée de Popat, ainsi que l'embauche de six cadres supplémentaires dans les domaines de la finance, des risques, du droit et de la conformité, pourraient contribuer à dissiper ces inquiétudes. reposez-vous et renversez le récit de l’entreprise.
“Mitesh apporte le juste équilibre entre l'expérience des marchés mondiaux et émergents alors que nous optimisons pour une croissance durable”, a déclaré le PDG Olugbenga Agboola à TechCrunch. « Nos licences récemment acquises au Malawi, en Ouganda, au Ghana et au Mozambique, ainsi que notre expansion dans 49 États aux États-Unis, étendront davantage nos solutions visant à combler le fossé entre l'Afrique et l'économie mondiale.
Pendant ce temps, Flutterwave a récemment entrepris sa première restructuration majeure depuis sa création en 2016, lorsqu'elle a licencié 3 % de ses effectifs en juin. Il a également fermé Barter, son application de crédit à la consommation, qui permettait aux utilisateurs d'envoyer et de recevoir de l'argent et de payer leurs factures ; la raison est qu’elle souhaite se concentrer sur ses produits de base : les solutions d’entreprise et les envois de fonds.
Le produit d'entreprise phare, Flutterwave For Business (FFB), que les banques, les startups et les entreprises du commerce électronique, des transports et des produits de grande consommation utilisent pour accepter les paiements, génère 90 % des revenus de la fintech. Son produit de transfert de fonds, Send App, qui facilite les transferts internationaux pour les utilisateurs en Afrique, en Europe, aux États-Unis et au Canada, représente les 10 % restants.
Agboola pense que cette concentration aidera Flutterwave à consolider sa position de leader dans l'infrastructure de paiement en Afrique sur plusieurs paramètres : licences, portée, types de paiement, base de clients et revenus, bien qu'il n'ait pas divulgué de chiffres de revenus spécifiques au cours de notre conversation. Il a exprimé une ambition claire pour Flutterwave : « Nous voulons être cette couche d'infrastructure qui alimente tout le gratin des paiements sur le continent ; Je dirais que nous voulons être les Adyen de l’Afrique.
Ma conversation avec Agboola éclaire davantage ce que ces changements et développements récents signifient pour Flutterwave et comment la fintech relève les défis tels que la fraude qui émergent parallèlement à sa croissance rapide.
L'interview a été éditée pour des raisons de longueur et de clarté.
Vous avez dit que Flutterwave voulait être l'Ayden de l'Afrique. Je conviens qu'en termes de portée, il existe certaines similitudes : Adyen est présent dans plus de 100 pays dans le monde, tandis que Flutterwave est présent dans 30 pays en Afrique. Mais contrairement à Ayden, Flutterwave s'appuie toujours sur des licences bancaires en partenariat. L’acquisition récente de ses propres licences sur certains marchés signifie-t-elle que Flutterwave souhaite changer cela ?
Il existe de nombreuses façons de lancer une entreprise d’infrastructure fintech. Vous pouvez vous lancer en partenariat avec des banques, qui disposent de toute l’infrastructure possible pour démarrer une fintech une fois que vous et les banques êtes alignés. Mais pour approfondir la pile, vous devez vous assurer d’éliminer autant de couches tierces que possible et de vous assurer que vous êtes le propriétaire direct de votre infrastructure. Cela vous permettra de donner plus de valeur à vos clients.
Nous ne pouvons pas nous permettre des temps d'arrêt causés par des tiers, nous devons donc conserver nos licences. Cependant, cela dépend du marché. Certains marchés sont évidemment plus prioritaires que d'autres pour nos clients, mais notre objectif est que tout marché qui préoccupe en premier lieu nos principaux clients, nous devons détenir notre licence sur ces marchés. Il s'agit d'offrir une meilleure expérience client et de faire en sorte qu'une infrastructure de paiement fiable soit si cruciale pour nous, et c'est ainsi que nous voulons développer cette activité.
Selon vous, quels sont les marchés clés pour Flutterwave à l’heure actuelle ?
Nos principaux marchés clés en Afrique sont l'Égypte, le Maroc en Afrique du Nord ; le Nigeria et le Ghana en Afrique de l'Ouest ; Rwanda, Tanzanie, Ouganda et Kenya dans le corridor de l’Afrique de l’Est. Ensuite, vous regardez l'Afrique centrale, c'est-à-dire le Cameroun, le Sénégal, la Côte d'Ivoire et la RD Congo.
Je comprends que ces marchés sont cruciaux pour les activités d'entreprise de Flutterwave et, dans une certaine mesure, pour son produit de transfert de fonds. En juin, vous avez réduit vos effectifs de 3 % pour vous concentrer sur ces deux segments et déprioriser le Barter, plébiscité par les consommateurs. Pouvez-vous expliquer le raisonnement derrière cette décision ?
Le troc a été abandonné parce que notre attention s'est déplacée vers les endroits où se trouvaient la majorité de nos clients. Une chose que nous faisons très bien dans l'entreprise est de suivre le parcours de nos clients, et les voix de nos clients, principalement celles des entreprises, sont importantes. Nous les avons entendus dire : « Écoutez, nous voulons effectuer davantage de paiements par les entreprises », et les consommateurs de détail étaient plus préoccupés par l’envoi d’argent du Nigeria vers un autre pays ou par la réception d’argent des États-Unis vers le Nigeria, le Ghana, l’Ouganda ou le Rwanda. Nous avons écouté nos clients et décidé de nous aligner sur leurs désirs.
Qu’en est-il du secteur des services bancaires par agence, dans lequel Flutterwave fournit des terminaux de point de vente permettant aux entreprises d’accepter les paiements hors ligne ? Est-ce que c'est toujours opérationnel ?
Flutterwave a toujours été une entreprise omnicanal, ce qui signifie que nous fournissons des services à nos clients via les canaux sur lesquels ils souhaitent être servis. Par exemple, certaines entreprises de Lagos, au Nigeria, disposent de nos appareils POS. Nous les servons en ligne et en magasin. Cependant, nous accordons une grande importance à l'expérience client ; c'est pourquoi vous voyez nos appareils de point de vente chez des commerçants de grande valeur et ne nous verriez pas délibérément partout dans le pays. Mais c'est notre stratégie : pour garantir que nous servons les entreprises de manière omnicanale de manière numérique, nous nous rendons ensuite en magasin si nécessaire.
Combien de commerçants utilisent les passerelles de paiement omnicanal Flutterwave ?
Nous avons aujourd'hui plus d'un million d'entreprises inscrites sur notre plateforme.
Je comprends que la répartition des revenus de Flutterwave entre les entreprises et les envois de fonds est actuellement de 9 pour 1. Compte tenu de la croissance exponentielle des envois de fonds vers l'Afrique, qui ont atteint 100 milliards de dollars en 2022, prévoyez-vous que cette répartition changera de manière significative dans les années à venir ?
Fait intéressant, j'ai récemment examiné les chiffres de Square et Cash App est désormais plus important que l'activité Square en termes de revenus, ce qui en dit long. Cependant, je ne pense pas que cela se produira ici, car notre entreprise continuera de croître. C’est là que se situe notre pari, et je ne vois pas que cela change beaucoup. Les envois de fonds continueront également de croître pour nous. Nous avons obtenu 13 licences de transfert d'argent aux États-Unis en décembre dernier, que nous avons vu doubler pour couvrir l'ensemble des États-Unis avec notre produit de transfert de fonds. Cependant, nous n’avons pas encore effleuré la surface en ce qui concerne les infrastructures de paiement et d’entreprise en Afrique.
Flutterwave travaille-t-il actuellement sur de nouveaux produits en dehors de l'entreprise et des envois de fonds ?
La plupart des leaders de leur catégorie sur le continent sont nos clients. Alors oui, nous construisons et investissons continuellement dans des secteurs où se trouvent nos clients, tels que le divertissement, l'hôtellerie, les transports et les voyages, ainsi que les TMT. Notre objectif est d'investir dans la R&D et de créer constamment des fonctionnalités pour les aider à se développer et à évoluer car, évidemment, leur croissance est la nôtre.
J'ai hâte de voir quels nouveaux produits Flutterwave lancera dans les prochaines années. D’une manière générale, la fintech a joué un rôle stratégique lors de ses récentes embauches. Au cours de l'année écoulée, la plupart de vos dirigeants sont venus de Stripe, Cash App, PayPal et Western Union, avec Mitesh Popat de Citi comme dernier ajout. On pourrait affirmer que cette gamme est sur le point de rendre Flutterwave public bientôt.
Nous sommes sans doute actuellement la plus grande fintech africaine, tous paramètres confondus, et nous voulons consolider cela. Chaque entreprise cherchera des moyens d'obtenir davantage de capitaux, selon ses besoins, par le biais de capitaux privés ou publics, mais ce n'est pas notre priorité actuelle. L'entreprise souhaite investir dans une pénétration continue du marché. Nous souhaitons aller plus loin que plus loin en redoublant nos efforts sur nos segments d’activité clés que sont les paiements et les envois de fonds des entreprises.
Nous voulons être meilleurs dans chaque segment pour nos clients, car nous voulons qu'ils continuent d'évoluer avec notre plateforme ; ce sont mes priorités d'entreprise actuelles, notamment accroître la gestion des risques et investir dans des talents hautement performants.
Ce n’est pas la seule chose pour laquelle Flutterwave a fait l’actualité au cours de la dernière année. Des rapports locaux indiquent que la fintech s'efforce de récupérer plusieurs millions de dollars de fonds détournés résultant de trois failles de sécurité différentes. Que fait-on pour éviter que cela ne se reproduise ?
En tant qu’infrastructure financière, des choses comme celles-là se produiront de temps en temps – non pas que nous le souhaitions, mais évidemment parce que cela implique deux choses. Nous avons des clients et nous essayons constamment de les informer sur la manière dont ils doivent protéger leurs clés d'infrastructure. Si une clé API marchand est compromise, nous n’avons aucun contrôle là-dessus. De notre côté, nous faisons constamment évoluer notre infrastructure de manière à permettre à nos commerçants de continuer à se protéger à mesure que nous évoluons.
Lorsque cela se produit, nous avons la responsabilité fiduciaire d’aider nos clients à récupérer l’argent qu’ils ont perdu en impliquant la loi ou la police. Des événements comme celui-ci renforcent la nécessité d'un journalisme responsable afin que le public ne soit pas induit en erreur en pensant que Flutterwave a été piraté en raison d'une ordonnance du tribunal visant à bloquer certains comptes alors que ce n'était pas le cas. Nous assumons simplement notre responsabilité.
De toute évidence, la meilleure lutte contre la fraude est au niveau de l'industrie, et nous aidons l'écosystème en collaborant avec d'autres fintechs et banques en utilisant le NIBBS (le commutateur national du Nigeria) et l'EFCC (l'agence chargée de l'application de la loi et de la criminalité) pour lutter contre la cybercriminalité. Nous avons investi dans un plan avec l'EFCC pour construire un centre de recherche sur la cybersécurité où, en tant que partenaire, nous fournissons des ressources, un soutien et des conseils et partageons avec l'agence les tendances et les informations sur l'état actuel de la fintech dans le pays. C'est ainsi que nous contribuons à atténuer la prévalence de la fraude au sein de nos réseaux collectifs.