Dans un virage ambitieux, le géant japonais de l’vehicle Toyota (MT – Rapport gratuit) a dévoilé de nouvelles stratégies pour devenir un chief sur le marché des véhicules électriques (EV), qui a fait grimper son inventory. En outre, bien que certains investisseurs étrangers remettent en query l’indépendance du conseil d’administration de Toyota, le consensus a largement soutenu la nouvelle ligne de conduite de l’entreprise. Les actionnaires ont rejeté les propositions visant à obtenir une plus grande divulgation sur le lobbying climatique de Toyota et ont voté à l’unanimité en faveur de tous les membres du conseil d’administration proposés. Les actions de TM ont prolongé leur séquence de victoires pour la cinquième session consécutive hier, augmentant de 4,74 % pour clôturer à 165,57 $.
Avec un cours de l’motion qui monte en flèche et une nouvelle stratégie audacieuse, Toyota est-il un pari clever sur le marché en évolution des véhicules électriques ? Ou devriez-vous réserver les bénéfices du rallye automobile il se situe actuellement près de ses sommets de 52 semaines ? Tout d’abord, examinons de plus près le changement substantiel dans la stratégie EV de Toyota.
Un réveil tant attendu
Après deux décennies à se concentrer résolument sur les groupes motopropulseurs hybrides et l’hydrogène comme l’avenir du transport, Toyota s’éveille maintenant à la réalité des voitures électriques. La société a mis du temps à s’adapter à la révolution des véhicules électriques, certaines de ses incursions initiales, comme les hybrides rechargeables Prius Prime et RAV4 Prime, étant considérées comme des étapes provisoires plutôt que comme des engagements complets.
Cependant, le passage de divers géants de l’vehicle à l’électrique, le succès du géant des véhicules électriques Tesla (TSLA – Rapport gratuit) et l’adoption par la Chine des véhicules verts semblent avoir déclenché une transformation des views stratégiques de Toyota.
Une nouvelle course sous un nouveau management
La réticence antérieure de Toyota à adopter pleinement les véhicules électriques découlait de la conviction que le marché n’était pas encore “assez mature” et que les véhicules électriques n’étaient qu’une partie de la resolution pour atteindre la neutralité carbone. Avec le récent changement de course d’Akio Toyoda à Koji Sato, Toyota démontre un nouvel engagement envers les véhicules électriques.
TM a annoncé qu’il proposerait bientôt des voitures électriques d’une autonomie de 600 miles ou plus grâce à “l’intégration de batteries de nouvelle génération et de la technologie sonique”. Ses plans incluent également l’introduction d’une gamme complète de voitures électriques Toyota et Lexus d’ici 2026. TM a transféré environ la moitié de son personnel et de ses dépenses de R&D dans ses travaux de développement avancé à partir de mars. En mai, il a lancé BEV Manufacturing unit, un espace conçu spécifiquement pour la technologie innovante de la batterie EV.
Percées technologiques et stratégie EV de TM
Toyota affirme avoir réalisé une “percée” dans la technologie des batteries à semi-conducteurs. Au cœur de la stratégie de l’entreprise se trouve le développement et la manufacturing de masse de batteries entièrement à l’état solide pour ses véhicules électriques. Elle prévoit de commercialiser cette technologie de 2027 à 2028, visant une amélioration de 20% de l’autonomie en croisière par rapport aux batteries actuelles. De plus, un modèle aux spécifications plus élevées en cours de recherche et développement vise une amélioration de 50 % de l’autonomie de croisière. Les batteries à semi-conducteurs de la société promettent une durabilité plus longue et le potentiel de réduire considérablement les coûts de manufacturing.
L’usine BEV vise à produire des véhicules électriques avec une autonomie de 1 000 kilomètres (620 miles), ce qui représente une amélioration significative par rapport à des concurrents comme Tesla, dont le modèle 3 a une autonomie d’environ 430 à 570 kilomètres. L’objectif ambitieux est de produire environ 1,7 million de véhicules d’ici 2030. Toyota vise à vendre 1,5 million de véhicules tout électriques par an d’ici 2026 et 3,5 hundreds of thousands d’unités par an d’ici 2030.
Sur le entrance de la manufacturing, la société adopte Giga casting, une technologie innovante d’automatisation de la chaîne de montage introduite par Tesla. Ce changement de manufacturing pourrait potentiellement diviser par deux les coûts d’investissement des usines. Cette approche permet une intégration importante des composants, réduisant les coûts de développement des véhicules et les investissements en usine. De plus, Toyota prévoit d’utiliser l’intelligence artificielle pour réaliser des conceptions vehicles avec un haut niveau d’efficacité, visant un coefficient de traînée inférieur à 0,20.
Engagement continu envers l’hydrogène
Malgré sa poussée huge de véhicules électriques, Toyota n’a pas abandonné ses projets de véhicules à hydrogène. La société met en place une usine d’hydrogène pour développer davantage la technologie, en particulier pour les shoppers commerciaux. Elle investit dans l’avenir de l’hydrogène, en lançant une nouvelle division pour intégrer la technologie et nouer des relations avec des entreprises partenaires pour la recherche et le développement.
Un jeu de rattrapage sur le marché des véhicules électriques
Bien que Toyota ait reconnu la révolution des véhicules électriques plus tard que ses concurrents, il s’agit toujours du plus grand constructeur vehicle au monde en quantity. Certains observateurs de l’industrie pensent que si une entreprise peut rattraper le temps perdu sur le marché des véhicules électriques, c’est bien Toyota.
Bien que Toyota entre tardivement sur le marché des véhicules électriques, sa taille, son engagement envers l’innovation et sa nouvelle orientation stratégique pourraient en faire un concurrent sérieux. Les plans ambitieux de l’entreprise sont prometteurs, mais son succès dépendra de sa capacité à surmonter l’avance importante que d’autres entreprises ont établie sur le marché des véhicules électriques.
Bien que certains critiques contestent la stratégie de Toyota consistant à se concentrer sur plusieurs fronts pour les véhicules hybrides, à essence et électriques, la société maintient que cette approche aide à répondre aux divers besoins des shoppers dans différentes régions, une stratégie qui, selon elle, rapportera des dividendes à l’avenir. .
Alors, devriez-vous investir dans le saut audacieux de TM dans l’arène des VE ?
Le récapitulatif de Zacks
Toyota fait partie de l’industrie Zacks Automotive—International, qui se classe actuellement dans les 11 % de toutes les industries classées Zacks, ce qui indique de solides views. En nous concentrant sur les entreprises leaders parmi les 50 % les plus performantes des industries classées par Zacks, nous pouvons considérablement améliorer notre succès en matière de sélection de titres. Nos recherches montrent que les 50 % supérieurs des industries classées par Zacks surpassent les 50 % inférieurs par un facteur de plus de 2 à 1.
TM a dépassé les estimations de bénéfices au cours de trois des quatre derniers trimestres et a raté une fois, la shock négative moyenne étant de 0,94 %. L’estimation du consensus de Zacks pour les ventes et les bénéfices fiscaux actuels de l’entreprise implique une croissance de 11 % et 23 % d’une année sur l’autre, respectivement. Fait encourageant, la société assiste à une révision vers le nord des estimations. La marque consensuelle du BPA pour l’exercice en cours a augmenté de 88 cents au cours des 30 derniers jours.
Au milieu de toute cette effervescence, les mesures d’évaluation de TM ne sont pas si attrayantes. À 9,97 X bénéfices, il est supérieur à 8,12 X pour l’industrie. Même sur la base de la valeur d’entreprise des 12 derniers mois par rapport à l’EBITDA (EV/EBITDA), la société n’est pas bon marché. Il se négocie actuellement à 10,88X par rapport au 8,20X de l’industrie.
Un mot d’avertissement
Les niveaux d’endettement élevés de Toyota sont préoccupants. Au 31 mars 2023, la dette à lengthy terme de la société était de 17 070 milliards de yens, supérieure aux 15 300 milliards de yens enregistrés au 31 mars 2022. L’endettement est également assez élevé par rapport à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie de 7 500 milliards de yens. Le ratio d’endettement de Toyota s’élève à 50 % contre 35 % pour l’industrie. Les dépenses d’investissement et de R&D élevées sur les applied sciences de pointe peuvent encore affecter les funds à courtroom terme.
Approche attentiste pour l’prompt
La poussée agressive de Toyota vers l’électrification, soutenue par une technologie de batterie avancée, des méthodes de manufacturing améliorées et une focus proceed sur l’hydrogène signale une nouvelle ère pour le constructeur vehicle. Avec un engagement renouvelé envers la transition énergétique et une gamme prometteuse de véhicules électriques à l’horizon, Toyota est prête à façonner l’avenir de l’industrie vehicle.
Mais il ne faut pas négliger le bilan tendu de Toyota. En outre, les paramètres d’évaluation actuels de la société reflètent un prix supérieur pour ses actions. Compte tenu de ces facteurs, il est sage d’attendre un meilleur level d’entrée. La capacité de l’entreprise à atteindre ses objectifs et à maintenir sa place de constructeur vehicle de premier plan à l’ère des véhicules électriques reste à démontrer.
TM porte actuellement un Zacks Rank # 3 (Maintain). Tu peux voir la liste complète des actions Zacks #1 Rank (Robust Purchase) d’aujourd’hui ici.
2 joueurs les mieux classés de l’espace automatique
Gué (F – Rapport gratuit) : C’est l’un des principaux constructeurs vehicles du pays. Une solide combinaison de véhicules soutenue par des camions de la série F et des modèles de VUS, combinée à une gamme de véhicules électriques robuste, devrait stimuler la croissance de Ford.
Ford arbore actuellement un rang Zacks n ° 1 et a un rating de valeur de A. L’estimation du consensus Zacks pour les ventes de F en 2023 implique une croissance de 7,5% d’une année sur l’autre. La marque consensuelle pour les EPS 2023 et 2024 de Ford s’est déplacée vers le nord de 9 cents et 5 cents, respectivement, au cours des 30 derniers jours.
Moteurs généraux (GM – Rapport gratuit) : l’un des plus grands constructeurs vehicles au monde, Normal Motors détenait la plus grande half du marché vehicle américain avec 16 % en 2022. Le portefeuille attrayant de Normal Motors témoigne d’une forte demande pour des camionnettes et des VUS pleine grandeur de qualité.
GM arbore actuellement un classement Zacks n ° 1 et a un rating de valeur de A. L’estimation du consensus Zacks pour les ventes de Normal Motors en 2023 implique une croissance de 4,5% d’une année sur l’autre. La marque consensuelle pour les EPS 2023 et 2024 de GM s’est déplacée vers le nord de 54 cents et 52 cents, respectivement, au cours des 60 derniers jours.
