Les entreprises dans des domaines tels que les services financiers et l’assurance vivent et meurent grâce à leurs données – en particulier, dans quelle mesure elles peuvent les utiliser pour comprendre ce que les personnes et les entreprises feront ensuite, un processus de plus en plus dominé par l’IA. Aujourd’hui, une startup appelée Finbourne, fondée dans le centre financier de Londres, a construit une plate-forme pour aider les sociétés financières à organiser et à utiliser davantage leurs données dans l’IA et d’autres modèles. Elle annonce un financement de 55 millions de livres sterling (70 millions de dollars), qu’elle utilisera pour étendre sa portée en dehors du Square Mile.
Highland Europe et le bailleur de fonds stratégique AVP (la branche capital-risque du géant de l’assurance AXA) codirigent la série B, qui valorise l’entreprise à un peu plus de 280 millions de livres sterling (356 millions de dollars) après financement.
Thomas McHugh, le PDG qui a co-fondé Finbourne, a déclaré à TechCrunch qu’il avait eu l’idée de la startup après de nombreuses années de travail en tant que quantitatif senior dans la ville, la plupart passées à la Royal Bank of Scotland. L’une de ces années fut 2008, l’année où RBS, à l’époque la plus grande banque du monde, s’est retrouvée dramatiquement au bord de l’effondrement après avoir été surexposée à la contagion des prêts à risque.
Le changement majeur s’est produit en interne sous la forme d’une vaste réorganisation.
Auparavant, l’ensemble de la banque était organisé en une série de silos commerciaux, ce qui se répercutait non seulement sur la façon dont les gens fonctionnaient, mais aussi sur la façon dont les données qu’ils contenaient fonctionnaient. Tout cela coûtait une fortune à gérer, des coûts qu’il fallait réduire de toute urgence. « Nous avons dû supprimer des centaines de millions de coûts de l’entreprise en très peu de temps », se souvient-il.
Ils ont décidé de s’inspirer du monde naissant mais en croissance rapide des services cloud. AWS, fondée en 2006, n’existait que depuis deux ans à ce stade, mais les équipes chargées des données ont pu constater qu’elle présentait un modèle convaincant et comparatif sur la manière dont une banque pouvait stocker et utiliser les données. C’est pourquoi il a également adopté une approche consolidée et fédérée du problème.
« Nous avons réussi à créer énormément de technologies qui fonctionnent dans toutes les classes d’actifs. Jusqu’alors, les gens disaient que ce n’était pas vraiment possible. Mais nous avions une raison incroyable de changer et grâce à cela, nous savions que nous pouvions créer une meilleure technologie, une technologie beaucoup plus évolutive », a déclaré McHugh. Les systèmes d’actions, de titres à revenu fixe et de crédit, a-t-il expliqué, étaient tous auparavant gérés comme des systèmes distincts, désormais regroupés sur une seule plateforme.
La crise financière britannique de 2008 a été une montagne russe qui, si vous n’aviez pas été complètement secoué, vous auriez définitivement cessé de croire que vous pouviez surmonter n’importe quel type de défi. Alors bien sûr, cela a finalement conduit McHugh à se lancer dans la chose la plus risquée de toutes les affaires : une startup.
Finbourne trouve peut-être ses racines dans la façon dont McHugh et d’autres membres de son équipe ont relevé le défi de créer des services de données plus efficaces au sein de leur banque, mais il a également fait évoluer l’idée, reflétant et façonnant la façon dont les sociétés de services financiers achètent aujourd’hui l’informatique. Tout comme les entreprises ayant des opérations de vente étendues pourraient utiliser Salesforce (ou une plateforme concurrente) plutôt que de créer leur propre logiciel, Finbourne parie que les sociétés financières feront de plus en plus de même : travailler avec des sociétés extérieures pour obtenir des outils leur permettant de gérer leurs opérations plutôt que de développer leurs propres logiciels. propre.
Cela correspond inévitablement à la manière dont les banques et autres acteurs du secteur des services financiers travaillent de plus en plus avec l’IA.
Aujourd’hui, les produits de la société comprennent le magasin de données opérationnelles LUSID ; livres comptables et d’investissement (utilisés dans l’analyse de la gestion des actifs); une plateforme de gestion de portefeuille qui suit les positions, la trésorerie, le compte de résultat et l’exposition ; et un outil de virtualisation des données. McHugh a déclaré que Finbourne aide également à gérer la manière dont les entreprises traitent leurs données pour les modèles de formation, un domaine dans lequel il est susceptible de s’impliquer davantage.
Il semble que les principaux points à retenir ici sont qu’il n’y a pas de leader évident et que les banques ne veulent pas partager de données avec d’autres banques. Elles se forment donc pour éviter que cela ne soit le cas – un processus qui aide également les clients à contrôler plus étroitement les résultats et empêcher les « hallucinations » de s’infiltrer dans l’image. L’open source joue un rôle important dans la manière dont il présente des options plus flexibles aux utilisateurs finaux.
« Ce que nous avons constaté, c’est que les clients ne veulent pas que les modèles que nous écrivons ou utilisons soient formés sur les données de quelqu’un d’autre », a-t-il déclaré. « Nous le voyons très fortement. Nous le faisons parce que, en ne pouvant utiliser la photo de quelqu’un d’autre, ces modèles sont moins capables d’halluciner.»
Finbourne a actuellement toute une gamme de concurrents. Les rivaux des gestionnaires d’actifs, par exemple, incluent Aladdin de Blackrock, SimCorp, State Street Alpha et Goldensource ; Les concurrents des gestionnaires d’actifs alternatifs comprennent Broadridge, Enfusion, SS&C Eze et Maia. BNY Mellon Eagle, Rimes, Clearwater Analytics et IHS Markit proposent tous des outils pour les propriétaires d’actifs ; et les services d’actifs incluent FIS, Temenos, Denodo, SS&C Advent et NeoXam.
Le fait qu’il y en ait autant pourrait être une raison impérieuse pour que quelqu’un adopte une approche plus simplifiée consistant à travailler avec un seul – une voie que des sociétés comme Fidelity International, le London Stock Exchange Group, Baillie Gifford, Northern Trust et la Pension Insurance Corporation ( PIC) prennent.
« Au cours des dernières années, Finbourne a construit une plateforme SaaS révolutionnaire qui permet à bon nombre des plus grandes institutions financières du monde de passer de solutions cloisonnées traditionnelles à une architecture de données moderne, offrant une visibilité totale en temps réel et une prise de décision optimale », a déclaré Tony. Zappala, partenaire de Highland Europe, dans un communiqué.
« Lorsque l’équipe m’a montré pour la première fois en 2020 qu’elle pouvait intégrer les données d’investissement de l’univers complet des actifs détenus par les gestionnaires dans une seule plateforme, elle m’a rendu accro », a ajouté Imran Akram, associé général chez AXA Venture Partners. « Aujourd’hui, il s’agit d’un différenciateur évident et particulièrement important pour la vague émergente de l’IA. »