Bitcoin n’a cessé de grimper depuis qu’il a franchi la barre des 60 000 $ et se rapproche actuellement du niveau de 70 000 $, un prix qu’il n’a pas atteint depuis des mois. Alors que le sentiment du marché s’échauffe, les investisseurs se demandent si Bitcoin a la force d’atteindre de nouveaux sommets historiques ou s’il aura du mal à dépasser les niveaux de résistance clés.
Un sentiment sain
L’indice de peur et de cupidité est un outil utile pour comprendre le sentiment du marché et la façon dont les traders perçoivent la trajectoire du Bitcoin. Actuellement, l’indice se situe à un niveau de « cupidité » d’environ 70, ce qui est historiquement considéré comme un signe positif mais reste assez éloigné des niveaux de cupidité extrêmes qui pourraient indiquer un sommet potentiel du marché. Cet indice mesure les émotions sur le marché, les niveaux les plus bas indiquant la peur et les niveaux les plus élevés suggérant la cupidité. En règle générale, lorsque l’indice dépasse la fourchette de 90+, le marché devient trop haussier, ce qui soulève des craintes d’extension excessive.
Il est important de noter que l’année dernière, lorsque l’indice de peur et de cupidité a atteint des niveaux similaires, le Bitcoin se négociait à environ 34 000 $. À partir de là, il a plus que doublé pour atteindre 73 000 $ au cours des mois suivants.
Prise en charge clé
Le prix réalisé par le détenteur à court terme mesure le prix moyen que les nouveaux investisseurs Bitcoin ont payé pour leur bitcoin. C’est crucial car il agit souvent comme un niveau de support solide pendant les marchés haussiers et comme une résistance pendant les marchés baissiers. Actuellement, ce prix se situe autour de 62 000 $ et Bitcoin a réussi à rester au-dessus. C’est un signe prometteur, car cela montre que les nouveaux acteurs du marché réalisent des bénéfices et que Bitcoin se maintient au-dessus d’une zone de support cruciale. Historiquement, un repli en dessous de ce niveau a entraîné une faiblesse du marché. Le maintien de ce support est donc la clé de toute reprise continue.
Nous avons observé cette dynamique au cours des cycles passés, notamment lors du marché haussier de 2016-2017, où le Bitcoin est revenu plusieurs fois à ce niveau avant de poursuivre sa hausse. Si cette tendance se maintient, la récente percée du Bitcoin pourrait constituer une base pour de nouveaux gains.
Stabilisation du marché
Un domaine que les traders surveillent souvent est celui des taux de financement, qui indiquent le coût de détention de positions longues ou courtes sur les contrats à terme Bitcoin. Au cours des derniers mois, les taux de financement ont été volatils, oscillant entre des positions longues trop optimistes et des positions courtes trop baissières. Heureusement, le marché s’est désormais stabilisé, les taux de financement se situant à des niveaux neutres. C’est un signe sain car cela suggère que les traders ne sont pas trop endettés dans les deux sens.
En territoire neutre, il y a moins de risque d’une cascade de liquidations, un phénomène courant lorsque les positions surendettées sont éliminées, provoquant de fortes baisses du marché. Tant que les taux de financement restent stables, Bitcoin pourrait disposer de la marge de manœuvre dont il a besoin pour continuer à augmenter sans volatilité majeure.
Un chemin difficile vers 70 000 $ et au-delà
Bien que le sentiment du marché et les paramètres techniques suggèrent que Bitcoin se trouve dans une situation saine, il existe encore des niveaux de résistance importants au-dessus. Premièrement, la ligne de tendance de résistance actuelle est celle que Bitcoin a eu du mal à briser. Cette ligne de tendance baissière a été testée à plusieurs reprises, mais à chaque fois, Bitcoin a retracé après l’avoir atteinte.
Au-delà de cela, Bitcoin se heurte à plusieurs obstacles supplémentaires, tels que 70 000 $. Ce niveau a fait office de résistance dans le passé et représente un niveau psychologique que les traders surveilleront probablement de près. Et au-dessus de cela, le sommet historique entre 73 000 $ et 74 000 $. Briser ce niveau serait un signal haussier majeur, mais plusieurs tentatives pourraient être nécessaires avant que Bitcoin n’atteigne ce niveau.
Un élément technique positif est la récente récupération de la moyenne mobile quotidienne de 200. Un niveau clé à surveiller par les investisseurs qui avait fait office de résistance pour le BTC au cours des mois précédents.
L’environnement macro : entrées de capitaux institutionnels et ETF
Au-delà des indicateurs techniques, l’environnement macro est de plus en plus favorable au Bitcoin. L’argent institutionnel continue d’affluer vers les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin. Au cours des derniers jours, plus d’un milliard de dollars ont été investis dans les ETF Bitcoin, reflétant une confiance croissante dans cet actif. Au cours des dernières semaines, nous avons constaté des centaines de millions supplémentaires d’afflux d’ETF, ce qui indique que l’argent intelligent, en particulier les investisseurs institutionnels, est optimiste quant à l’avenir du Bitcoin.
Ceci est important car la monnaie institutionnelle a tendance à adopter une vision à long terme, fournissant une base de soutien plus stable que la spéculation de détail. De plus, alors que les actions et même l’or gagnent du terrain ces derniers mois, Bitcoin semble légèrement à la traîne. Cela pourrait préparer le terrain pour que Bitcoin rattrape son retard, en particulier si les investisseurs abandonnent les actifs traditionnels pour se tourner vers le domaine plus risqué du Bitcoin.
Conclusion
L’évolution des prix, les taux de financement et le sentiment du Bitcoin suggèrent tous que le marché est dans une situation plus saine qu’il ne l’a été depuis des mois. Les afflux institutionnels vers les ETF et l’amélioration des conditions macroéconomiques ajoutent des vents favorables supplémentaires. Cependant, une résistance importante nous attend et tout rallye sera probablement confronté à des défis avant que Bitcoin puisse réellement atteindre de nouveaux sommets.
Pour approfondir ce sujet, regardez une vidéo YouTube récente ici :
Bitcoin peut-il maintenant créer un nouvel ATH